王子跟着天鹅飞去的方向来到湖边，却失去了天鹅的方向，王子遣班诺去寻找天鹅。独自留下的王子忽然发现一只天鹅靠近，他便躲到了一边，想伺机行动。
木莱未身披天鹅羽衣，挥舞着翅膀，缓缓地登上舞台，她脚尖顶立，以天鹅的姿态，开始舞蹈。天鹅的踱步，天鹅的展翅，天鹅的跳跃，天鹅的一切，拥有上天给予的最好身体条件的木莱未的那一投手一投足之间，那惟妙惟肖的天鹅舞蹈让观众恍如真得看到一支白天鹅。在伤感音乐下，她优美软弱的舞蹈凸显了少女的孤独和忧愁。夜幕渐渐降临，那只天鹅一组炫丽的控腿动作后，在舞台上旋转，从原地旋转，阿丢提转，到卡娜转，在三个高难度的旋转中，她做到了完美衔接，让人眼花缭乱，天鹅羽衣多种变换的旋转中，在多媒体的高科技的帮助下化作了片片羽毛脱落，一只端庄高贵的天鹅就这样地慢慢地变成了一位娇美的婷婷少女。
看到此处的观众惊呼连连，震耳欲聋的掌声随即响彻偌大的剧院。在这之前，还没有哪个女演员如此清晰地表演出这天鹅化作少女的场景。而木莱未在这个过程中展现了她高超的舞蹈技巧炫到了他们的眼睛。
躲在一旁的王子发现，这位美丽的少女就是自己朝思暮想的心上人。王子放下□□，跑到少女身边。少女见到久日不见的心上人，既喜悦又难过。她告诉心上人，她化作天鹅的原因。
王子听到此，凶意从心头而起，誓要杀了那恶魔。少女奥杰塔阻止了王子。若是杀了恶魔，诅咒将永不能破除。只有王子是真心爱自己的，并与他许下爱的试演，才可以破除诅咒。否则她将会永远做一只天鹅。王子发誓要将她从苦难中解救出来，发誓将这永恒的爱牢记在心。
随后一群天鹅姑娘身穿着芭蕾舞裙登场了，她们的舞裙上片片的天鹅羽毛点缀，她们的舞蹈里都带着些无法明说的忧伤。她们发现王子，围拢来保护奥杰塔。奥杰塔向她们解释，天鹅们才放松了戒备。天鹅们围绕着王子和奥杰塔翩翩起舞。
在一组天鹅之舞后，便是王子与奥杰塔的大双人舞。悲伤的音乐如雪花飘散在观众的心头，两人踮起脚尖，王子跟随着奥杰塔的舞步。王子扶着奥杰塔的腰身，缓缓地俯身，又缓缓地起身，他们相互偎依，相互依恋，是有情人相聚后的美妙场景。
可化作天鹅的少女总是心神不宁，她怀疑她的恋人是否真的坚决地爱着她。王子安慰她，总是百厌不烦地做出承诺，让奥杰塔相信她。他邀请他参加他的待选王后的宴会，他会在他母后面前向她求婚并许下爱的誓言。而奥杰塔在恋人的安慰中也慢慢地放下心房，选择全心全意地相信恋人。两人的情感从最初因怀疑产生的若即若离变成了身体与心灵的合一，而他们的舞蹈随着两人的感情渐进，从简单的手位脚位动作到高难度的托举动作默契配合。一只绝美的白天鹅大双人舞结束后，赢得了观众们阵阵的掌声。
舞台上的天鹅们看到奥杰塔找到了心上人，便由衷地高兴，她们又欢乐起舞，表达自己的喜悦。音乐轻松活泼，舞蹈里，编舞组保留了著名的四小天鹅舞。这有趣活泼的四小天鹅舞，让观众感受到创新与经典的融合。
第二幕到第三幕有一些时间，木莱未和普诺宁喝了一些水，他们从工作人员手中接过衣服，分别进了换衣间。