电影开始了，剧情并没有太大的变化，依然以布兰切特充满磁性的嗓音开头，用语言介绍了中土大陆的构成与至尊之戒的来历，精灵女王凯兰崔尔也成了首位出现的女性角色，拒一闪即逝，但华丽高贵的风范依然一览无余。
“你真是太美了，凯特。”座位上的阿德里安在布兰切特耳边这么说道，一只手也放在了她的大腿上。
布兰切特妩媚的笑了笑，还没开口另一边就传来了声干咳，坐在阿德里安左边的丽芙，眼睛虽然盯着银幕，嘴巴却嘟得老高，显得不太高兴。好吧，这种事情难免的，只要她们都在身边，丽芙没用手肘已经算不错了。
“当然当然，当丽芙出场的时候一样英姿飒爽。”阿德里安当即又道，然后暮光越过她投向了她身边的那位，补充的说道：“格温妮也是如此。”
不过得到的却是格温妮丝的白眼。
好了，还是集中将注意力集中在画面上吧，解说结束之后便是第二纪元末，精灵与人类的联军在摩多大门之前与索伦的大战。雨果?维文的精灵王扮相还算不错，穿盔甲的样子比穿白袍的时候要更威武，因为阿德里安的缘故，精灵们的耳朵普遍比原版的要长上一些。
然后，经过一系列的镜头，介绍了索伦是如何被干掉，至尊之戒是如此落到埃西铎手中，以及如何被咕噜所拥有，最终却落到了比尔博?巴金斯手中。
整篇终于从平静祥和的夏尔开始了，甘道夫、弗罗多、山姆一一登场，伊恩?麦凯伦不愧是老戏骨，甘道夫严肃、强悍中的那点老顽童的性格被他拿捏得恰到好处，和之前的万磁王完全联系不起来。
阿德里安忍不住在心里颇为遗憾的叹了口气，他原本想要劝说麦凯伦出演邓布利多的。那一定非常有趣。就在放映之前，他还调侃老头儿，如果当初答应了，环球在年底上映的具影响力的三部电影的首映式他将要出席，可惜麦凯伦的态度很坚决。
“我已经演一个传奇人物，之前又演了个超级英雄，实在没有必要重复了。”老头儿是这么说的。
伊利亚?伍德的弗罗多?巴金斯也同样很吸引眼球，一张娃娃脸加上蓝色的眼睛，微蹙的略显忧郁的眉毛，又加上开朗的笑容。只差没在脸上明写着“单纯”这个单词了。挑选他来饰演弗罗多的确是个好主意，不过这也注定他将来发展坎坷，娃娃脸或许是童星的大杀器，但同时也是成年演员唯恐避之不及的东西。
不管怎么说，就这部电影而言，他的表现还是很不错的，就是因为非正面镜头都是用的侏儒演员，拒剧组已经想尽办法让镜头前的半身人角色看起来矮胖矮胖的，但只要弗罗多和其他非矮人种族站在一起的时候，镜头转换之间还是能看出一些不同来。
这不是伊利亚的错。而且也是无可避免的，还好阿德里安之前已经注意到这点，所以在监督剪辑的时候特意强调过，尽量减少这样的切换，所以并没有影响到具体观感。
随着至尊之戒的出现，情节进一步的展开，甘道夫多方奔走确认后让弗罗多带着戒指去跃马旅店去等他。四个半身人先后集结在了一起，萨鲁曼、戒灵、精灵也一一登场。而白城、艾辛格的风光同样先后展现了部分出来，让在座不少观众都惊叹不已。
这些地方都没什么变化，除了甘道夫和萨鲁曼大战，原版的实在有些傻而且缺乏巫师应有的风度，就那么“呵”、“哈”几声，人就飞出去了。不知道杰克逊是因为资金不足还是想要尽量表现得现实一点才这么安排的。阿德里安当然不会这样，所以这里的法术比较稍微增加了点华丽程度——不是很大，体现得古朴一点没有坏处，太过绚丽的魔法对轰只会将观众的情绪剥离开来。
如果杰克逊当初是抱着这个心思才这么制作的倒也无可厚非，就是稍微过于做作了点，阿德里安进行了修改，虽然增加了点效果，但连《哈利波特》那种都不到。而且调整了两个巫师的风度，带着一点优雅，看起来就像十七世纪的贵族在决斗。
再然后，另一位男主角阿拉贡在跃马旅店登场了，旅店在西方的奇幻文学里有很重要的地位。很多故事都是从旅店开始的，所以弗罗多被戒灵发现，被阿拉贡救下，两人从此发生交集都在跃马旅店。
接下来就是弗罗多被戒灵刺伤，丽芙也正式登场，伴随着近乎圣洁的白光，丽芙那张漂亮的如同天使般的脸蛋让人叹为观止，非常符合“暮星”这个称呼。
“真是太美了。”阿德里安凑到丽芙耳边轻轻吹着气，丽芙虽然没有看他，却弯起嘴角露出得意而甜美的笑容。
拒白光之后，银幕上的亚玟不再那么耀眼，但随后的追逐战又让她增添了些许英气，尤其是在瑞文戴尔的入口高举长刀呼唤水流冲走戒灵那段，非常的耀眼。阿德里安在这里也尽量在古朴当中加入了一丝华丽，让亚玟显得更为高不可攀，放映厅里甚至响起了一些掌声。
跟着，瑞文戴尔的景色被全部的展现了出来，cg制作的相当精美，在柔和的暖色调中，仿佛这里永远不会被黑暗所侵蚀。波罗莫、金霹以及莱格拉斯也随即登场，继承了菲尼克斯家族传统的西尔弗相当帅气，比原版要更加耀眼一些，特别是下马时微翘的嘴角和略显赞叹的眼神，很好的展现出一个精灵的高傲和对瑞文戴尔的尊敬。
之后和金雳的斗嘴也同样如此，只是挑