剪除军阀、统一全国，并不完全依靠军事手段。
南征的第一年，吴铁生与冯承乾把重点放在南京国民政府上，采取打击与拉拢两条路线并进的策略。
一九一八年五月，由冯承乾亲自指挥的舰队进入长江口。
虽然南京国民政府用岸炮与水雷封锁了长江航道，但是并没起到效果，舰队在五月二十二日就到达南京城外。
面对坚船利炮，南京国民政府逃往武汉，随后又迁往重庆。
到七月底，南征军队已经占领了江苏、江西、浙江等地，先头部队挺进两湖，长江下游尽收手中。
八月，与山西军阀冯玉祥的谈判取得重大进展。
当月月底，冯玉祥接受了吴铁生开出的条件，在交出军队之后，宣布拥护与支持中央政府，随后被吴铁生任命为中国陆军副司令、兼副总参谋长。九月初，冯玉祥就来到北京，向中央政府述职。
顺利拿下山西，进军陕西就不成问题了。
十月，陆军西北方面军攻入山西，兵锋直指西安。在攻打西安受挫之后，西北方面军的第七军团南下进入汉中，第八军团向甘肃挺进，第九军团则留在西安郊外。月底，陕西大部地区已在中央军控制之下。
年底，吴铁生策划了进川战役。
在剑门关与刘湘的川军恶战三日之后，中央军凭借克虏伯公司生产的重炮，摧毁了川军的防御要塞，夺取了剑门关。
一九一九年一月中旬，中央军开进四川。
到一九一九年五月除，除了川西与康定地区之外，四川全境都在中央军控制之下，并且与顺江而上的南方方面军对逃到重庆的国民政府形成合围之势，攻打重庆，铲除与中央政府分庭抗礼的国民政府已经指日可待。
此时，由冯承乾指挥的舰队已经到达珠江口。
面对由六艘主力舰、数十艘中小型舰艇组成的庞大舰队，广东地方政府做出了非常理智的选择，没有与中央政府对着干。
五月底，在冯承乾答应了广东地方政府提出的几个要求之后，舰队进入广州港。
随后，广西军阀李宗仁宣布拥护中央政府，并且在六月初交出军权，由中央政府任命为陆军军政部部长。
到此，两广归属中央政府管辖。
到六月，依然独立在外的，只有西南的云南与西藏，西北的甘肃、青海与新疆，东北三省、以及闹独立的蒙古地区。从某种意义上讲，南征已经取得了阶段性成功，江南与南方大部地区均已归属中央政府。
只是，离统一还远得很。
在这一年中，冯承乾只有三分之一的时间在舰队指挥作战，另外三分之二的时间不是在青岛的海军司令部，就是在北京的中央政府里忙碌。
虽然宋靖国已经提出了一整套的工业发展方案，但是某些地方，依然得根据实际情况进行调整。比如，按照宋靖国的规划，首先应该建立起采矿、钢铁、化工等重工业，再发展船舶、机械、车辆等制造业。问题是，不管是发展采矿业、还是钢铁业与化工业，都需要不少的时间，而海军的舰船根本等不起。说白了，如果不在三到五年内打造出具有一定规模与实力的造船业，海军的那些大型舰船将不得不返回德意志第二帝国，从而使海军在短期内丧失作战能力。
根据冯承乾估计，三到五年后，也差不多该北伐了。
也就是说，那个时候，海军将不可避免的面对强大的对手，即日本海军，因此必须确保海军舰船能够得到有效维护。
这样一来，就需要提前发展造船业。
宋靖国提出了几个问题，冯承乾也做了比较明确的回答。比如，造船业需要钢铁业与化工业做支撑，而中国暂时还没有足够的钢铁与化工生产能力，因此在近期，只能通过向德意志第二帝国采购来解决这个问题。所幸的是，冯承乾与德皇、以及宋靖国与德意志第二帝国各大企业的关系都不错。更重要的是，冯承乾已经提出了招商引资的发展策略，而德意志第二帝国的大企业对此也非常有兴趣。
冯承乾在青岛的大部分时间，都是在规划中国的第一家大型造船厂：中国海军造船厂的建设工作。
这是一座国营造船厂，而且由海军直接管理，其主要职责就是为海军服务。
在北京，冯承乾的主要工作就是与德意志第二帝国的企业代表进行协商，并且出面为德资企业争取有利政策。比如，在冯承乾的争取下，中央政府将减免由德意志第二帝国企业入股的合资企业的税费，并且允许德资企业在中国境内开办销售点与分公司，帮助德资企业征收工厂用地等等。
这些政策，极大的鼓舞了德意志第二帝国企业到华投资。
事实上，这个时候，在战争中发了大财的德资企业也在寻找新的市场，而拥有四亿人口的中国，无疑是一个巨大的市场。更何况，中国也在发展，加上政策上的支持，更是让德资企业趋之若鹜。
根据中国中央政府做的统计，在一九一八年五月到一九一九年四月的一年里，德资企业在华投资就高达十八亿帝国马克，约和两百亿华元，相当于中国在当年获得的境外投资的百分之七十。
德资企业积极入华，也带动了其他国家的大企业。
比如，美资企业在这一年间的在华投资达到了二点四亿美元，占美国企业对外总投资的百分之二十二。
对中国来说，利用外资是快速发展的唯一办